一、八月份國內(nèi)鋼鐵市場(chǎng)繼續(xù)上行8月份，國內(nèi)鋼鐵市場(chǎng)在環(huán)保力度加大、各項(xiàng)督查開展的推動(dòng)下，繼續(xù)呈現(xiàn)震蕩上行局面，漲幅較上月有所拉大。據(jù)蘭格鋼鐵云商平臺(tái)監(jiān)測(cè)數(shù)據(jù)顯示，截至8月31日，蘭格鋼鐵全國鋼材綜合價(jià)格指數(shù)為158.6，較上月末上升7.1%(漲幅較上月擴(kuò)大1.9個(gè)百分點(diǎn))，年同比上升47.8%。其中，建材價(jià)格指數(shù)為171.6，較上月末上升5.8%，年同比上升57.1%；板材價(jià)格指數(shù)為145.4，較上月末上升7.6%，年同比上升39.1%；型材價(jià)格指數(shù)為166.6，較上月末上升9.0%，年同比上升48.8%；管材價(jià)格指數(shù)為166.9，較上月末上升10.0%，年同比上升51.3%(詳見圖1)。從蘭格鋼鐵區(qū)域價(jià)格指數(shù)來看，8月份，六大區(qū)域價(jià)格指數(shù)均較上月末有所上漲，其中華東地區(qū)漲幅****，為8.7%；西南地區(qū)漲幅**小，為4.5%；其他區(qū)域漲幅在6.8%-7.8%之間。圖1 蘭格鋼鐵價(jià)格指數(shù)(LGMI)走勢(shì)圖蘭格鋼鐵云商平臺(tái)監(jiān)測(cè)的8大鋼材品種10大城市均價(jià)顯示，截至8月31日，八個(gè)鋼材品種均有所上漲，其中無縫管漲幅****，為14.9%；三級(jí)螺紋鋼漲幅**小，為5.0%；其他品種漲幅在7.3%-11.0%之間(詳見表1)。8月份熱軋卷板和三級(jí)螺紋鋼價(jià)差繼續(xù)縮小，由7月末的152元下降為8月末的63元。表1 10大城市8大鋼材品種價(jià)格漲跌情況表單位：元/噸，%鋼材品種8月末均價(jià)7月末均價(jià)漲跌額漲跌幅度(%)Φ6.5mm高線444840583909.6Φ25mm三級(jí)螺紋鋼414239431995.05.5mm熱軋卷板407937912887.61mm冷軋卷板469843803187.320mm中厚板395736832747.4200*200H型鋼4182376641611.04寸焊管436740523157.8108*4.5無縫管5425472070514.9二、九月份國內(nèi)鋼鐵市場(chǎng)繼續(xù)震蕩上行2017年1-7月，河北省壓減納入年度計(jì)劃的煉鐵產(chǎn)能1226萬噸、煉鋼產(chǎn)能1053萬噸，分別完成年度任務(wù)的75.5%、67.4%；9月底前河北省將全部完成去產(chǎn)能任務(wù)，實(shí)現(xiàn)“6643”目標(biāo)任務(wù)?！毒┙蚣郊爸苓叺貐^(qū)2017年大氣污染防治工作方案》發(fā)布，提出的“2+26”城市實(shí)施工業(yè)企業(yè)采暖季錯(cuò)峰生產(chǎn)措施，根據(jù)《方案》要求，采暖季將加大重點(diǎn)城市鋼鐵企業(yè)限產(chǎn)力度。各地對(duì)鋼鐵企業(yè)進(jìn)行分類管理，按照污染排放績(jī)效水平，制訂錯(cuò)峰限、停產(chǎn)方案。石家莊、唐山、邯鄲、安陽等重點(diǎn)城市，采暖季鋼鐵產(chǎn)能限產(chǎn)50%，以高爐生產(chǎn)能力來計(jì)算，通過企業(yè)實(shí)際用電量來核實(shí)。環(huán)保、取暖限產(chǎn)、安全生產(chǎn)大檢查將成為后期鋼鐵供給側(cè)改善的重要因素。1、7月粗鋼產(chǎn)量創(chuàng)歷史新高 8月或繼續(xù)沖高突破7月份我國粗鋼產(chǎn)量上升，創(chuàng)歷史新高，而日產(chǎn)水平有所下降。國家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，7月份，我國粗鋼產(chǎn)量7402萬噸，較上月增加79萬噸，同比增長(zhǎng)10.3%；我國鋼材產(chǎn)量9667萬噸，同比增長(zhǎng)2.7%(詳見圖2)。1-7月，我國粗鋼累計(jì)產(chǎn)量49155萬噸，同比增長(zhǎng)5.1%；我國鋼材累計(jì)產(chǎn)量64856萬噸，同比增長(zhǎng)1.1%。就日產(chǎn)水平來看，7月份我國粗鋼日產(chǎn)水平為238.8萬噸，較6月份減少5.3萬噸，降幅2.2%。8月份，由于鋼企利潤繼續(xù)改善，高爐開工率保持高位。從蘭格鋼鐵網(wǎng)統(tǒng)計(jì)的高爐開工率來看，8月份全國百家中小企業(yè)高爐開工率均值為90.52 %，較7月份上升了0.82個(gè)百分點(diǎn)。從中鋼協(xié)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)來看，2017年8月中旬會(huì)員鋼企粗鋼日均產(chǎn)量191.71萬噸，旬環(huán)比增加4.92萬噸，增幅2.63%，創(chuàng)同口徑歷史新高；全國預(yù)估日均產(chǎn)量241.3萬噸，旬環(huán)比增加5.4萬噸，增幅2.28%。預(yù)計(jì)8月份產(chǎn)量釋放極有可能超越6月份水平，粗鋼日產(chǎn)和產(chǎn)量或再創(chuàng)新高。圖2 我國粗鋼和鋼材月度產(chǎn)量數(shù)據(jù)2、7月份我國鋼材出口量環(huán)比略有回升 后期仍維持低位海關(guān)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，7月份我國出口鋼材696萬噸，較上月增加15萬噸，環(huán)比上升2.2%，同比下降32.4% (詳見圖3)；1-7月我國累計(jì)出口鋼材4795萬噸，同比下降28.7%。7月份我國進(jìn)口鋼材98萬噸，較上月減少15萬噸，環(huán)比同比均下降13.3%；1-7月我國累計(jì)進(jìn)口鋼材779萬噸，同比增長(zhǎng)2.6%。8月份鋼鐵出口形勢(shì)有所加劇，韓國、墨西哥和哥倫比亞對(duì)中國鍍鋅鋼絲、細(xì)焊絲、U型和L型鋼鐵型材發(fā)起反傾銷調(diào)查，新西蘭對(duì)中國螺紋鋼和熱軋卷板發(fā)起反傾銷和反補(bǔ)貼調(diào)查；目前人民幣升值加速，加上國內(nèi)鋼價(jià)仍持續(xù)高位，預(yù)計(jì)后期鋼材出口仍將維持低位。圖3 我國鋼材月度進(jìn)出口情況3、鋼材社會(huì)庫存回升 建材回升板材略有下降8月份鋼材社會(huì)庫存有所回升，且呈現(xiàn)建材庫存上升幅度加大、板材庫存略有下降的態(tài)勢(shì)。據(jù)蘭格鋼鐵云商平臺(tái)監(jiān)測(cè)數(shù)據(jù)顯示，截至8月31日，全國29個(gè)重點(diǎn)城市鋼材社會(huì)庫存量為805.4萬噸，月環(huán)比上升2.8%，年同比下降0.5%。其中建筑鋼材社會(huì)庫存440.4萬噸，月環(huán)比上升5.4%，較上月升幅擴(kuò)大5.2個(gè)百分點(diǎn)，年同比上升3.8%；板材社會(huì)庫存365.1萬噸，月環(huán)比下降0.2 %，年同比下降5.1%(詳見圖4)。與鋼材社會(huì)庫存同樣上升的還有鋼廠庫存，據(jù)中國鋼鐵工業(yè)協(xié)會(huì)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，截至8月中旬，重點(diǎn)鋼企產(chǎn)成品庫存為1313.4萬噸，較上月同期上升21.8萬噸，反映8月份鋼鐵生產(chǎn)企業(yè)需求略弱、庫存增加。圖4 國內(nèi)每周鋼材社會(huì)庫存走勢(shì)圖4、8月份礦焦價(jià)格上漲 成本支撐作用繼續(xù)增強(qiáng)8月份國內(nèi)鐵精粉價(jià)格、進(jìn)口鐵礦石價(jià)格均呈現(xiàn)大幅上漲態(tài)勢(shì)。據(jù)蘭格鋼鐵云商平臺(tái)監(jiān)測(cè)數(shù)據(jù)顯示，8月31日，唐山地區(qū)66%品位干基鐵精粉價(jià)格為715元，較上月末上漲60元，漲幅9.2%；進(jìn)口鐵礦石方面，澳大利亞61.5%粉礦日照港市場(chǎng)價(jià)格為590元，較上月末上漲64元，漲幅為12.2%。8月份冶金焦價(jià)格也呈現(xiàn)大幅上行局面。據(jù)蘭格鋼鐵云商平臺(tái)監(jiān)測(cè)數(shù)據(jù)顯示，8月31日，唐山地區(qū)二級(jí)冶金焦價(jià)格為2090元，較上月上漲260元，漲幅為14.2%。8月份由于鐵礦石、焦炭?jī)r(jià)格的大幅上漲，成本對(duì)后期市場(chǎng)的支撐力度進(jìn)一步增強(qiáng)。蘭格鋼鐵云商平臺(tái)成本監(jiān)測(cè)數(shù)據(jù)顯示，使用8月份購買的原燃料生產(chǎn)的普碳方坯平均成本價(jià)較7月份上漲170元，漲幅為7.8%。5、“金九銀十”來臨 9月鋼鐵需求將有所釋放盡管7月份工業(yè)、投資等數(shù)據(jù)出現(xiàn)一定程度的放緩，但供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革成效凸顯，轉(zhuǎn)型升級(jí)和動(dòng)能轉(zhuǎn)換步伐加快，國民經(jīng)濟(jì)穩(wěn)中有進(jìn)、穩(wěn)中向好的態(tài)勢(shì)在向縱深發(fā)展。反映鋼材消費(fèi)力度的投資指標(biāo)增速表現(xiàn)略有放緩，2017年1-7月份，全國固定資產(chǎn)投資(不含農(nóng)戶)同比增長(zhǎng)8.3%，增速較1-6月份回落0.3個(gè)百分點(diǎn)；其中全國房地產(chǎn)開發(fā)投資同比名義增長(zhǎng)7.9%，增速較1-6月份回落0.6個(gè)百分點(diǎn)；基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)投資(不含電力)同比增長(zhǎng)20.9%，增速較1-6月份回落0.2個(gè)百分點(diǎn)。目前基礎(chǔ)設(shè)施在固定資產(chǎn)投資總額中的比例達(dá)到21.4%，創(chuàng)歷史****；而房地產(chǎn)所占比例為17.7%。基建投資對(duì)鋼材需求的拉動(dòng)已超過房地產(chǎn)行業(yè)，2017年基建投資將持續(xù)發(fā)揮對(duì)鋼材需求的托底作用。而從制造業(yè)來看8月有轉(zhuǎn)好局勢(shì)。7月份，全國規(guī)模以上工業(yè)增加值同比實(shí)際增長(zhǎng)6.4%，較6月份回落1.3個(gè)百分點(diǎn)。中國物流與采購聯(lián)合會(huì)、國家統(tǒng)計(jì)局服務(wù)業(yè)調(diào)查中心發(fā)布的2017年8月份中國制造業(yè)采購經(jīng)理指數(shù)(PMI)為51.7%，較上月回升0.3個(gè)百分點(diǎn)，表明中國經(jīng)濟(jì)運(yùn)行呈穩(wěn)中趨升態(tài)勢(shì)，制造業(yè)用鋼需求有轉(zhuǎn)好趨勢(shì)。從整體來看，鋼鐵行業(yè)需求主要來自于建筑行業(yè)和制造行業(yè)，從結(jié)構(gòu)上看，其中建筑行業(yè)主要包括房地產(chǎn)和基建需求，占比約60%；制造行業(yè)包括機(jī)械、汽車、造船和家電，占比分別為20%、10%、2%和2%。9月份因氣候因素，進(jìn)入需求旺季，今年的各項(xiàng)重大工程將進(jìn)入集中建設(shè)期，將帶動(dòng)整體需求的釋放。綜上所述，8月份由于鐵礦石、焦炭?jī)r(jià)格的大幅上漲，成本對(duì)后期鋼價(jià)的支撐作用繼續(xù)增強(qiáng)；而目前庫存雖有所回升，但仍處于較低水平；9月份進(jìn)入需求旺季，加上環(huán)保、安全生產(chǎn)大檢查力度的進(jìn)一步加強(qiáng)，供需關(guān)系將有所好轉(zhuǎn)；預(yù)計(jì)9月份國內(nèi)鋼鐵市場(chǎng)有望繼續(xù)震蕩上行。